尊敬的委托人、受益人：
    我公司严格按照“一法两规”规定以及信托合同的约定办理《富诚十六号集合资金信托计划（郑州土地储备）》业务，并恪尽职守，遵循诚实、信用、谨慎、有效管理的原则，为受益人利益管理、运用、处分该信托财产。
    《富诚十六号集合资金信托计划（郑州土地储备）》信托财产经营状况、收益情况如下：
    一、项目情况
    为进一步加大郑州市土地储备的开发力度，促进郑州市基础设施建设的发展，提高郑州市的整体竞争能力，郑州市土地储备中心筹措资金用于收购河南省建筑工程学院、河南省康城实业有限公司地块。
    本计划资金贷款给借款人--郑州市土地储备中心，统一运用于上述土地储备项目，郑州市地产集团提供连带保证责任。郑州市土地储备中心主要负责：建立政府主导型土地储备供应机制，调控土地供应市场，保证城市总体规划和土地利用总体规划的实施；经政府批准和国土资源部门委托，对新增建设用地和城市存量土地实施征用、收回、收购、置换等事务性工作；落实市政府关于土地开发整理的要求，组织实施土地开发复垦整理项目，为实现耕地“占补平衡”提供新的耕地资源；承担市政府交办的其它土地收购储备任务。
    目前，项目进展情况如下：
    截止2009年9月30日，河南建筑工程学校（面积84亩）、河南康成实业有限公司（面积87亩），以上两个收储项目都已进入签订合同阶段，目前相关一些手续政府正在审批过程当中，审批后将签订收购合同。
    二、收益情况
    资产负债情况：截止2009年9月30日，本计划信托资产总计16,641,073.97元，信托权益合计16,490,175.09元，其中，未分配利润90,175.09元。
    利润及利润分配情况：截止2009年9月，营业收入合计3,475,276.59元，营业费用合计284,534.51元，可供分配的信托利润4,570,321.09元。
    本计划应收贷款利息全部收回。
    三、郑州市财政状况
    本计划一方面通过郑州市土地储备中心的土地开发经营收入还款；另一方面郑州市地产集团提供连带责任保证，上述两单位经营情况正常。如担保人履行担保义务有困难，由市财政统筹安排资金予以补足，以保证按时收回贷款本息。郑州市财政是本计划贷款的最终还款来源。郑州市稳定增长的财政收入为本计划提供了有力保障，郑州市人大、郑州市政府已部署郑州市财政局为相关项目建设资金的偿还作了周密安排。郑州市人民政府以《关于提请批准城市基础设施建设等项目贷款还款承诺的议案》（郑政文〔2008〕45号）承诺由市财政安排资金予以偿还，并将财政偿债资金纳入同期年度财政预算。对此，郑州市人大常委会以（郑人常〔2008〕8号）文批复同意。
    截止2009年9月底，郑州市GDP达2378.8亿元，同比增长9.0%，比上半年经济增速加快1.7个百分点。其中，第一产业增加值85.4亿元，同比增长3.7%；第二产业增加值1270亿元，同比增长7.1%；第三产业增加值1023.4亿元，同比增长12.0%。
    经济增长率逐季加快。今年第一季度经济增长4.4%，第二季度增长9.9%，第三季度增长11.7%，经济回升速度加快。其中总量占据半壁江山的工业经济发展对经济增长起到举足轻重的作用。今年以来，工业增加值增速由一季度下降3.1%，到二季度增长3.8%，三季度达到11.7%，与当季GDP增长持平。
    建筑业、房地产业、金融业高速增长。第三产业对经济增长的贡献率为54.2%，分别高于第一产业、第二产业贡献率52.8个、9.8个百分点。第三产业拉动经济增长4.9个百分点，快于第二产业拉动经济增长4.0个百分点的步伐。
    本计划运行情况良好，风险可控。本计划及借款人未发现有影响信托财产安全的潜在风险，信托资产五级分类正常。
    郑州市经济实力显著增强，进一步提高了本计划的安全性。
    四、其他事项
    本信托计划信托专户开立在郑州市商业银行兴华街支行，由郑州市商业银行负责保管。

百瑞信托有限责任公司
二○○九年十月九日